Prognose des Preises und der Verfügbarkeit von Halbleiterspeicher 2021

Teil I - woraus ergeben sich die Preise?

In diesem Artikel erfahren Sie, wie sich Preise und Verfügbarkeit in Korrelation zu historischen Daten entwickelt haben. Einige wichtige Beobachtungen:

1. Preise, also deren Anstiege/Senkungen erfolgen in Zyklen, die meist 2 bis 5 Jahre betragen.

Zyklusbeispiel auf Basis des DRAM Spot-Preises 2014 - 2018

Langfristig gesehen (über ein oder zwei Jahrzehnte) sinkt der Preis pro GB/TB. Innerhalb von wenigen Jahren ändern sich die Preise jedoch dynamisch wie an der Börse.

2. Warum entstehen solche Zyklen?

Dies ist zum Teil auf die Halbleitertechnologie zurückzuführen. Vom Zeitpunkt des Produktionsauftrags bis zum Erhalt des fertigen Produkts vergehen bis zu 12 Wochen. Während dieser Zeit kann nichts geändert werden. Sobald der Prozess gestartet wird, muss er beendet oder gestoppt werden, wodurch das gesamte Halbprodukt verloren geht. Wenn eine Entscheidung zur Umstellung der Produktion getroffen wird, treten die tatsächlichen Auswirkungen auf den Markt erst nach etwa 3-6 Monaten ein. Wenn ein Hersteller wie z. B. Samsung, das über eine bestimmte Produktionskapazität verfügt und beschließt, das Produktionsvolumen in einem bestimmten Bereich (zum Beispiel Smartphones) zu ändern, muss es einige andere Produktgruppen aufgeben. Der Effekt einer solchen Entwicklung ist die mangelnde Verfügbarkeit von Produkten, die vorher im Überfluss vorhanden waren. Weitere Gründe für Preisschwankungen können Firmenfusionen, das Aufkommen neuer Technologien und die Marktnachfrage sein - es gibt viele Einflussfaktoren.

Ein Beispiel: Am 15. Juni 2019 gab es einen Stromausfall für etwa 13 Minuten in Yokkaichi (der größten NAND-Flash-Fabrik, die für 35% der weltweiten Produktion verantwortlich ist - sie ist im Besitz von WD/TOSHIBA). Dieses Ereignis führte zu einem Verlust der halben Quartalsproduktion und einer Reduzierung des Angebots im dritten Quartal (Q3) 2019 um 1/6.

3. Wie entstehen die Zykluszeiten? Hierauf gibt es keine eindeutige Antwort, sie hängt von vielen Faktoren ab:

a) Die Hersteller von DRAM (Samsung, Hynix, Micron, Nanya), sowie Flash (Samsung, Hynix, Micron, Western Digital, Kioxia (Toshiba), Intel) konzentrieren sich auf den OEM Markt, also große Unternehmen, die fertige Lösungen produzieren, wie z.B.: APPLE, DELL und HPE. Zusätzlich fertigt Samsung auch für den Eigenbedarf. Diese Art von Kunden ist für den Verbrauch von etwa 95% aller produzierten Halbleitern verantwortlich. Der verbleibende Teil geht in den Verkauf an den Markt. Dies hängt mit der erforderlichen Produktionsplanung für mehrere Monate im Voraus und den Vertragspreisen zusammen, so dass bei Schwierigkeiten zuerst die OEM-Kunden bedient werden. Dadurch kommt es zu einer mangelnden Verfügbarkeit auf dem freien Markt.

b) Marktbedarf z. B.: neue Smartphones und IoT-Geräte (internet of things). Ein Modell, das besagt, dass jedes Gerät mit dem Internet verbunden sein wird. Um dies zu erreichen, wird die Hardware Halbleiter benötigen, um auf dem Gerät eine Software installieren zu können.

c) Neue Technologien, Verbesserungen der aktuellen Technologie, der Bau neuer Fabriken - also die Steigerung der Produktionseffizienz oder -Kapazität.

Teil II - wie entwickelt sich unserer Meinung nach Preis und Verfügbarkeit?

2018 war der Höhepunkt, was die DRAM Preise angeht. Im Jahr 2019 gab es einen starken Abschwung, die erste Hälfte des Jahres 2020 war eine Zeit der Stabilisierung. Es ist zu berücksichtigen, dass der Markt in Bezug auf OEM-Vertragspreise mit einer gewissen Zeitverzögerung arbeitet. Das heißt, die Auswirkungen treten mit einer Verzögerung von 3-6 Monaten auf.

Aus unserer Sicht hatte das dritte Quartal 2020 seine Schwankungen, jedoch war der Markt recht stabil. Die Änderungen kamen in der Mitte des 4. Quartals 2020. Seitdem sehen wir einen Anstieg bei DRAM und eine geringere Verfügbarkeit bei SSDs. Nachfolgend ist dargestellt, wie es auf der Seite der DRAM-Vertragspreise aussah:

Wie wir es in der ersten Q1 Hälfte und zwangsläufig für Q2 sehen:

• DRAM - begrenzte Verfügbarkeit und Preisänderungen haben bereits im letzten Jahr begonnen. Wir gehen davon aus, dass in Q1/Q2 die Verfügbarkeit weiterhin eingeschränkt sein wird und die Preise weiter steigen werden. Dieser Trend wird sich bis Ende 2021 nicht ändern. Es wird Momente der Preisstabilität geben, jedoch wird der Preis im Vergleich zum Vorjahr deutlich höher sein. Nur bei 128GB und 256GB kann es sein, dass sich der Preis nicht ändert oder sogar sinkt. Das liegt aber daran, dass der Preis bei diesen Produkten unverhältnismäßig höher war als bei den 32GB und 64GB Kapazitäten.

Die Preiserhöhung bei Serverspeicher wurde bereits festgestellt. https://www.dramexchange.com/WeeklyResearch/Post/2/10868.html

Dies ist ein weiteres Indiz für Preiserhöhungen, denn wie wir bereits erwähnt haben, erhöhen die Hersteller die Vertragsraten und ändern indirekt die Richtlinien für ihre Kunden auf dem freien Markt.

• SSD - bei Kapazitäten bis zu 960GB werden die Preise mehr oder weniger gleich sein, jedoch wird es eine begrenzte Verfügbarkeit geben. Die Preise für SSDs ab 1,92TB aufwärts können leicht sinken, allerdings kann es sein, dass die Verfügbarkeit nicht gegeben sein wird. Je höher die Kapazität, desto größer kann der Unterschied sein. Dies hat vor allem mit den neuen Kapazitäten zu tun. Andererseits können Marketingunterstützung und Designpreise aufgrund der hohen Nachfrage auf dem Markt reduziert werden. Es kann zu der Situation kommen, dass die Preise offiziell sinken, aber die Verfügbarkeit nicht gegeben ist. Es ist noch nicht bekannt, wie sich der Verkauf von Intels SSD-Sparte an SK Hynix auswirken wird.

• Obwohl die Transaktion bereits im letzten Jahr angekündigt wurde und ein Teil der Änderungen im Jahr 2021 stattfinden soll. Das Ganze soll sich über einen Zeitraum bis 2025 strecken. Intel hatte eine starke Position im SSD Enterprise Markt, während SK Hynix in diesem Markt praktisch nicht existierte. Wie werden die Preise und die Verfügbarkeit von INTEL aussehen? Wie wird die Verfügbarkeit der Hynix-Lösungen aussehen? Hynix hat in Europa eine recht schlechte Präsenz, ein schwaches Vertriebsnetz und einen Mangel an Partnern. Es gibt eine Menge Fragen. Im Moment können wir uns nur gedulden und beobachten, wie sich die Situation entwickelt.

Update 10.08.2021

RAM: Speicherpreise sollen im 4. Quartal sinken

Die DRAM-Preise sollen nach einer Analyse von Trendforce zum Jahresende nachlassen. Im vierten Quartal sollen die Kontrakt-Preise von Arbeitsspeicher bis zu 5% fallen. Mehr dazu weshalb die Preise höchstwahrscheinlich fallen werden erfahren Sie hier.